Prezenta lucrare păstrează structura originală a “Lectures in Econometrics…” şi reuneşte principii de construire a modelelor macroeconometrice dinamice şi de utilizarea a lor în analize şi prognoze economice, introducând, totodată, multe actualizări, revizuiri şi extensii. Descrierea metodologiei economice a fost limitată la aplicaţii specifice ale seriilor de timp, iar titlul a fost schimbat în “Principiile modelării macroeconometrice”.

      Primele patru capitole tratează principiile de formulare a ecuaţiilor modelelor structurale, acoperind atât economiile de piaţă dezvoltate, economiile în tranziţie, cât şi modelele mondiale. Celelalte capitole tratează unele probleme importante în utilizarea macromodelelor. Punctul de plecare îl constituie simularea modelului, în special a modelelor neliniare, urmată de validarea modelelor. Analiza dinamicii modelului acoperă fluctuaţiile economice şi implicaţiile relevante ale nestaţionarităţii. Apoi, este prezentată utilizarea macromodelelor în analiza politică; aceasta include analiza multiplicator şi simulările scenariului. Volumul se încheie cu prognoza ca un caz special al analizei simulării.